가치투자는 내재가치보다 낮은 가격에 거래되는 주삭이나 기타 유가 증권을 구매하는 투자 방식입니다. Benjamin Graham, Warren Buffett, Charlie Munger와 같은 전설적인 투자자들에 의해 대중화 된 전략인데요. 본질적으로 가치 투자는 싸게 사서 비싸게 파는 것입니다.
즉, 펀더멘탈이 강하고 수익이 안정적이거나 성장한 이력이 있는 저평가된 기업을 찾아 주가가 진정한 가치를 반영할때까지 보유하는 것입니다.
가치투자 원칙
가치투자를 정의하는 몇 가지 핵심 원칙은 아래와 같습니다.
1. 저평가된 주식 찾기
가치투자자는 예상 내재가치보다 낮게 거래되는 주식을 찾습니다. 그들은 시간이 지남에 따라 시장이 스스로 조정되고 주가가 회사의 진정한 가치를 반영하여 상승할 것이라고 믿습니다.
2. 펀더멘털에 집중하기
가치 투자자는 회사의 재무제표와 수익, 수익, 부채 수준과 같은 기타 지표에 세심한 주의를 기울여야합니다. 가치투자자들은 수치를 사용하여 회사의 내재가치를 결정하고 저평가 여부를 평가합니다.
3. 장기적으로 접근하기
가치투자자는 장기적인 관점으로 접근합니다. 이익을 실현하기 위해 장기간, 심지어 몇 년 이상 동안 저평가된 주식을 기꺼이 보유하기도 한답니다.
4. 인내하기
가치투자는 느리고 꾸준한 과정인데요. 가치투자자는 인내심을 갖고 시장이 기업의 진정한 가치를 인정하는데 시간이 걸릴 수 있는점을 이해해야 합니다.
가치투자 단계
가치투자는 여러 단계로 나뉠수 있습니다.
1단계: 잠재적인 투자 후보식별하기
강력한 펀더멘털을 보유하고 있고 내재가치에 비해 할인된 가격으로 거래되고 있는 회사에 대한 시장 선별이 선행되어야 합니다.
2단계: 철저하게 분석하기
잠재적인 투자 후보가 식별되면 다음 단계는 각 회사의 재무제표 및 기타 지표에 대한 철저한 분석을 수행하는 것인데요. 회사의 내재가치를 결정하고 저평가 여부를 평가하는 데 도움이 됩니다.
3단계 : 안전마진 결정하기
가치투자자는 내재가치 대비 할인된 가격으로 주식을 구매하는 것을 목표로합니다. 그들은 분석이 잘못된 것으로 판명될 경우 안전마진을 보장하기 위해 대응합니다. 안전마진은 주식의 예상 내재가치와 현재 시장 가격의 차이입니다.
4단계: 구매결정하기
회사의 주식이 저평가된것으로 판단되면 가치투자자가 구매결정을 내립니다. 이들은 이익을 실현하기 위해 일반적으로 장기간, 종종 몇 년 이상 동안 주식을 보유하기도 한답니다.
5단계: 투자 모니터링하기
일단 주식을 구입하면 가치투자자는 회사의 재무 성과 및 기타 관련 발전을 모니터링합니다. 그들은 정기적으로 투자 논문을 재평가하고 필요한 조정을 한답니다.
결론적으로 가치투자는 펀더멘털이 튼튼하고 수익이 안정적이거나 성장한 이력이 있는 저평가된 주식을 구매하는 데 초점을 맞추는 전략입니다. 규율, 인내, 장기적인 관점이 필요한 느리고 꾸준한 과정이랍니다. 가치투자는 다른 형태의 투자에 비해 더 높은 수익을 제공하고 위험을 줄일 수 있는 잠재력이 있지만, 틀릴 가능성과 상당한 연구 및 분석의 필요성과 같은 고유한 문제도 함께 뒤따릅니다. 전반적으로 가치 투자는 정보에 입각한 투자 결정을 내리기 위해 시간과 노력을 투자하려는 사람들에게 실행 가능한 투자 전략입니다.
댓글