수많은 애널리스트들과 투자자들이 2차 전지 시장 성장성에 대해 긍정적으로 전망하고 있지만, LG에너지솔루션 주가 상황은 상승에 대한 방향성을 전혀 반영하지 못하고 있습니다. 그렇다면 현재의 주가가 어느 정도 미래 시점의 이익 전망치를 끌어온 상태인지 확인해보아야 합니다.
| 목차 |
| LG에너지솔루션 사업 개요 |
| LG에너지솔루션 주요 제품 현황과 가격 변동추이 |
| 재무제표 분석하여 현재 주가 적정한지 파악하기 |
| 차트 분석 |
| 목표주가 설정하기 |
LG에너지솔루션 사업 개요
LG에너지솔루션은 1992년도부터 리튬이온 전지에 관한 연구를 시작하였고, 1996년도부터 리튬이온 전지 개발을 시작하였습니다.
- 국내뿐만 아니라 전 세계 각지에 주요 거점을 마련하여 R&D(Research and Development, 연구개발) 네트워크를 구축하였고, 이를 통하여 전 세계를 대상으로 리튬이온 전지 생산과 판매를 하는 사업을 전개합니다.
- EV(Electric Vehicles, 전기 자동차)/ESS(Energy Storage System, 에너지 저장 장치)와 각종 IT기기, 전동공구용품, LEV(Low Emission Vehicle, 저공해자동차) 등에 사용되는 전지 제품들을 R&D 후 제조, 판매하는 사업내용을 영위합니다.
- 본사 공장과 해외 생산거점에서 생산을 하고 본사와 해외 생산법인(직접 판매방식), 판매법인을 통해 판매합니다.
LG에너지솔루션 주요 제품 현황과 가격 변동추이
LG에너지솔루션 사업부문은 단일 사업부문으로 구성되었습니다.
- EV와 ESS, 소형 App에 활용되는 2차전지 배터리에서 매출액의 100%가 발생하였습니다.
- 전동공구용 배터리의 가격이 전기 대비하여 3.2%가량 상승하였습니다.
- 정부정책과 경기변동(원자재나 인건비, 환율의 변동 등)이 주된 수요변동요인으로써 작용합니다.
재무제표 분석하여 현재 주가 적정한지 파악하기
2024년도 이후의 영업이익 컨센서스 값을 표기된 전망치와 동일한 감소폭(전년 대비 성장률의 30%씩 줄어드는 값)을 기준으로 계산하였습니다.
| 2023년도 영업이익 전년대비 56.4% 성장 (22년도 12,096억 → 23년도 18,923억) |
| ↓ (56.4% > 39.6% 전년비 30% 감소) |
| 2024년도 영업이익 전년대비 39.6% 성장 (23년도 18,923억 → 24년도 26,421억) |
| ↓ (39.6% > 27.7% 전년비 감소값 동일하게 적용) |
| 2025년도 영업이익 전년대비 27.7% 성장 (24년도 26,421억 → 25년도 33,740억) |
| … (매년 위와 동일값 적용) 30년도 기준 Consensus 55,984억 원 |
PER 10을 성장이 멈춘 가치주의 평가기준으로 삼는다면, LG에너지솔루션 주식의 가격 수준은 2030년도 보다도 먼 미래의 이익 기대치를 현 주가에 반영하고 있어 고평가 되어있음을 알 수 있습니다.
따라서 많은 전문가들의 장밋빛 전망을 무조건적으로 맹신하여서는 아니 되며, 개인 투자주체 스스로 기업에 대한 미래의 이익 전망치를 몇 년도 수준까지 현 주가에 반영한 것을 인정해줄 것인가에 대하여 스스로가 판단하여 투자에 임해야 할 것입니다.
차트 분석
지정학적 리스크와 물가 급등에 의한 각국 정부의 금리인상 정책, 물가상승폭을 따라잡지 못하는 경제 회복세(고용과 소비, 임금 등)로 인한 스태그플레이션 우려 등의 대외적 환경으로 인하여 멀티플(위험자산 주식의 미래 이익 전망치를 반영하는 수준) 값이 낮아질 수밖에 없는 시기에 들어섰음을 인지하여야 합니다.
- 상장 초기 저가 부근(450,000원 가격대) 심리적 저항대를 상승 돌파하지 못하였습니다.
- 먼 미래 기댓값을 현 주가에 반영하는 중이므로 하락 변동폭이 클 수 있으며, 우하향 추세전환 우려가 존재합니다.
- 결론적으로, 박스권의 저점 구간 분할매수 계획과 전저점 하향 이탈에 대비한 현금비중 마련이 요구됩니다.
목표주가 설정하기
상기 내용들을 종합해보았을 때 기대수익률이 높지 않으므로, 박스권 매매와 우하향 추세에 대비한 분할매매 계획 수립이 필요합니다.
- 1차적 목표주가는 저항구간 450000원이며, 1차 분할매수 가격구간은 박스권 하단 355000원 부근입니다.
- 이전 저점을 하향 이탈할 경우엔 추세 하단의 286000원 가격대에서 2차 분할매수가 권장됩니다.
- 박스권을 하향 이탈하게 될 시 고점 또한 하향될 가능성이 있기 때문에 목표주가를 변동된 추세상단으로 유동적으로 변경하여 유연한 대응이 필요합니다.
이상으로 LG에너지솔루션 주가 분석과 목표주가 설정에 관련된 내용이었습니다. 성공적인 투자 결실을 위해 본문의 내용은 참고 용도로만 활용하시기 바랍니다.
'주식 주가 목표주가 전망' 카테고리의 다른 글
| 광림 주가 전망 및 적정주가 분석 (최소 목표주가 계산 값 확인) (0) | 2022.05.12 |
|---|---|
| 심텍 주가 어디까지 오를까 (0) | 2022.05.04 |
| 두산에너빌리티 주가 전망 및 목표주가 분석 (0) | 2022.04.30 |
| 안랩 주가 냉철하게 봐야 본질가치가 보인다 (0) | 2022.04.28 |
| 두산퓨얼셀 주가 전망 후 목표주가 분석 (0) | 2022.04.26 |
댓글