2022년 04월 18일 금일 일동제약은 강세를 보이며 15.95% 상승 마감하였습니다. 일동제약 주가 전망 후 목표주가 확인은 매매전략에 있어 불가피한 요소이기 때문에 한 번은 꼭 짚고 넘어가야 할 부분입니다. 따라서 기업의 사업내용과 재무제표, 최근에 발생한 소식들을 확인해 보겠습니다.
목차
1. 일동제약 사업개요
2. 일동제약 소식들
3. 일동제약 기업개요
4. 일동제약 주가 분석
5. 일동제약 목표주가
1. 사업개요
여러 종류의 의약품들을 제조 및 판매하는 사업을 영위하고 있음
사업개요 정리
- 주요 생산품목으로 활성비타민에 속하는 아로나민, 항생제인 후루마린 등 취급하고 있습니다.
- 생산된 해당 제품들은 도소매 등의 경로를 통해 국내외로 판매되는 중입니다.
- 안질환이나 당뇨병 치료제 등 신약개발에 노력을 기울이고 있으며 매출액의 약 19% 이상을 R&D 비용으로 지출하고 있습니다.
주요 제품 판매비중과 성장성
- 활성비타민 용도로 쓰이는 아로나민류가 매출액의 11.50%를 발생시키며 가장 큰 비중을 차지합니다.
- 인구 고령화와 만성질환자가 증가하는 추세에 따라 바이오산업의 성장세가 유지될 전망입니다.
- 첨단 부가가치 산업으로 분류되어 기술 집약도가 매우 높아 미래의 성장산업으로 분류됩니다.
2. 최근 소식들
국세청 세무조사와 코로나 치료제 부작용(기형아 유발 우려) 리스크에도 강세를 보임
관련 소식들
- 국세청에서 주로 탈세, 비자금 조성 또는 횡령, 배임 등의 혐의가 의심될 때 긴급 파견하는 조사관을 급파했습니다.
- 조사관이 일부 자료를 확보하였고 세무조사 진행 여부에 대해 회사가 시인하였으며 정확한 내용은 파악 중이라고 합니다.
- 저점 매수 심리로 인한 반발 매수세 수급이 유입되면서 리스크 희석되며 상승 반응을 보였습니다.
- 일본 시오노기제약과 협력하여 개발 진행 중인 Covid-19 치료제 동물실험에서 기형아를 유발하는 가능성이 보도되었습니다.
- 기형아 유발 논란은 이미 작년에 PDMA에 보고가 끝난 사항이라고 밝혀졌습니다.
- 또한 인간을 대상으로 한 임상 돌입 전 동물을 대상으로 투여량과 농도를 결정하기 위해 진행한 비임상시험 결과로 밝혀지며 수급이 유입되었습니다.
3. 기업개요
주주현황과 기업개요
주주현황
- 발행주식수와 유동비율 : 26,803,285주 / 59.12% (유통물량 15,846,102주)
- 최대주주 지분율 : 일동홀딩스 외 16인 (40.81%/10,939,085주)
- 외국인 지분율 : 1.43%
- 52주 최저/최고가 : 79,500/12,400
기업개요
- 시가총액 : 1조 3268억 원
- 본사 주소 : 서울특별시 서초구 바우뫼로 27길 2
- 대표이사 : 윤웅섭
- 종업원수 : 1415명(21년 12월 기준).
4. 주가 분석
일정 규모 매출액 유지하고 있으나 적자상태 지속
재무제표를 통한 주가 분석
- 19년도부터 적자 전환되었으며 21년도 영업이익률 -9.92%, 순이익률 -18.03%, ROE -48.94%까지 급감했습니다.
- 작년 유보율 539.05% 수준까지 급감하였으며 부채비율 341.49%로 급증했습니다.
- 작년도는 산업 특성상 매출액 증대를 보일 수 있었던 기회였음에도 재무건전성 심각하게 악화된 모습입니다.
Valuation
- 재무 악화에도 불구하고 기대감으로 PBR 7.70배 수준까지 급등하였습니다.
- 업종 PER 83.85배 수준을 기준으로 최소 올해 영업이익 158억 이상의 흑자전환에 성공하는 모습 보여주어야 현재 가격 수준에 반영된 성장성을 시장에 증명할 수 있을 것입니다.
- 기대감만으로 밴드 상단을 돌파하여 매수 접근할 경우 고위험도 리스크가 발생합니다.
기술적 분석
- 주봉상 우상향 추세를 유지하고 있으나 최근 발생한 소식들로 일봉상 추세 하향 이탈했습니다.
- 월봉상 Bolinger Bands를 상향 이탈한 구간에 주가가 형성되어 있어 미보유자 신규 매수 시 리스크 발생 전망입니다.
- 재무상태 악화와 팬데믹 종료에 대한 기대감으로 중장기적인 접근보다는 Trading 관점이 유효합니다.
투자자별 수급동향
- 상승랠리 시작된 2021년 12월 06일부터 2022년 04월 18일 현재까지 누적 순매수 개인 +1503억, 외국인 -285억, 기관계 -221억.
- 일부 기관들과 외국인의 수급이 유입되는 점 긍정적이긴 하나 소규모 금액으로 단기적인 트레이딩 수급임을 염두해야 합니다.
- 개인투자자들의 매수세가 외인/기관 투자자들의 양매수 수급으로 전환되기 이전까지는 보수적 접근 전망이 필요합니다.
5. 목표주가
목표수익률 초과 상태
매매 가이드라인
- 일봉상 추세전환 여부 확인 전까지 보수적 접근이 필요합니다.
- 재무건전성의 급격한 악화로 인해 기대수익률 하향되었습니다.
- 과도한 밸류에이션 형성되어 최대 전고점 부근으로 설정하여 Trade 접근방법이 적합합니다.
목표주가
- 60분 봉상 갭하락 이전 저가 63,100원대 목표.
- 해당 구간 상향 돌파 시 전고점 부근 79,500원 구간대 2차 목표로 설정.
- 하방경직성이 확인된 구간까지의 변동폭이 매우 크므로 낮은 비중의 분할매매가 불가피합니다.
관련 글
이상 일동제약 주가 전망 후 목표주가 가이드라인을 설정하였습니다. 상기 본문 내용은 반드시 참고 용도로만 활용하시어 안전하고 성공적인 투자 하시길 기원합니다.
'주식 주가 목표주가 전망' 카테고리의 다른 글
| 대한항공 주가 어디까지 날아오를까? (0) | 2022.04.21 |
|---|---|
| HMM 주가 전망 목표주가 얼마일까 (0) | 2022.04.20 |
| 현대사료 한일사료 팜스토리 남해화학 효성오앤비 KG케미칼 미래생명자원 곡물 관련주 상승랠리 주가 얼마까지 갈까 (1) | 2022.04.18 |
| 조선주 삼성중공업 주가 전망 후 목표주가 산출 (0) | 2022.04.16 |
| 색조화장품 관련주 연우 아모레퍼시픽 LG생활건강 클리오 (0) | 2022.04.15 |
댓글